Penge Karriere

3 tip til valg af vindende vækstaktier

Kilde: Thinkstock

Som ung investor kan jeg lide at eje vækstaktier. Jeg ønsker at eje stykker af virksomheder, der vokser deres fodaftryk i den globale økonomi og tjener penge på det. Men der er mange vækstaktier derude, og hvis du vælger de forkerte, kan du blive såret hårdt. Disse aktier falder hårdt, når investorer bliver bekymrede for, at de ikke længere kan generere omsætning og fortjeneste. Derfor er jeg kommet med disse tre generelle regler til valg af vækstaktier, der sandsynligvis vil være vindere. Jeg ved, at jeg ikke vil have ret 100 procent af tiden, men de giver mig en fordel.

hvor meget er jalen rose værd

1. Værdiansættelse

Der er en falsk dikotomi i Wall Street lingo om, at der er 'vækstaktier', og så er der 'værdipapirer.' Dette er affald - du skal kun købe en aktie, der tilbyder god værdi uanset dens vækst. Den skelnen, der foretages, henviser til aktier, der handler med høje p / e-multipler i kraft af deres vækstrater, og aktier, der handler med lave p / e-multipler uden nogen vækst, men som genererer regelmæssig fortjeneste og indkomst.

Hvordan finder vi så ud af, om en vækstaktie giver god værdi? En god tommelfingerregel er at se på dets 'PEG' -forhold, hvor 'PE' står for p / e-forholdet og 'G' står for vækstraten. Specifikt dividerer du en virksomheds p / e-forhold med dens forventede vækstrate. Generelt vil en vækstbeholdning være en solid investering, hvis dens PEG-forhold er 1 eller mindre, hvilket betyder, at dets p / e-forhold er lig med eller under dets vækstrate. Det samme lager er ikke værd at købe, hvis dets PEG-forhold er overalt større end 1,5, og det er værd at sælge, uanset hvor meget du kan lide virksomheden, i et PEG-forhold på 2.

Så for eksempel MasterCard (NYSE: MA) har en historisk vækstrate på ca. 20 procent. Da væksten aftager, og siden dens primære konkurrent - At vise (NYSE: V) - frigivet indtjeningstal, der antyder en aftagende vækst, vi kan konservativt projicere, at MasterCards vækstrate er omkring 18 procent. MasterCard handler med 24,4 gange 2014 indtjeningsestimater, hvilket giver det et PEG-forhold på 1,36. Det betyder, at aktien tilbyder god værdi, selvom det handler med et relativt højt p / e-multipel. Jeg ville ikke købe aktien endnu, selvom hvis jeg ejede aktier, ville jeg heller ikke sælge dem.

Kilde: Thinkstock

to. Vælg vækstlagre med sekulær medvind

Mens værdiansættelse er en vigtig faktor i valg af en vækstaktie, er der nogle vækstaktier, som jeg simpelthen ikke vil eje, selvom de tilbyder god værdi. Årsagen er, at de vokser i en branche, der ikke er, eller som er ekstremt konkurrencedygtig. Tage Chipotle mexicansk grill (NYSE: CMG) som et eksempel. Dette firma vokser hurtigt, men det gør det i fastfood-restaurantbranchen. Mens industrien vokser, vokser den ikke meget hurtigt. Derudover er der hundredvis af fastfoodkæder over hele landet, der kæmper for din virksomhed. Mens Chipotle lykkes nu, hvordan ved jeg, at det vil fortsætte med at gøre det?

På den anden side kan du tage eksemplet med MasterCard igen, som er i en voksende branche - kontantløse betalingsløsninger. Ikke alene vokser denne industri, men den er ikke særlig konkurrencedygtig. MasterCards eneste konkurrence kommer fra American Express (NYSE: AXP), Visa og Oplev økonomisk (NYSE: DFS). I betragtning af at den kontantløse betalingsindustri vokser, og i betragtning af at der er meget lidt konkurrence, er jeg sikker på MasterCards fremtidige vækst.

Bundlinjen er, at du skal sikre dig, at du køber vækstbeholdninger i brancher, hvor det er let for de bedste racervirksomheder at vokse.

oscar de lay hoya nettoværdi

Kilde: Thinkstock

3. Invester i de bedste racerselskaber

Når du først har opdaget en vækstindustri, du vil investere i, bør du ikke købe alle eller flere af aktierne i den pågældende branche. Hvis du tager dig tid til at gå gennem virksomhederne en efter en, vil du finde en eller to, der skiller sig ud som 'bedst af racen' virksomheder. Du skal eje disse.

Tag for eksempel den additive fremstillingsindustri (eller 3D-udskrivning.) Der er ingen tvivl om, at dette er en vækstindustri, og jeg tror, at investorer, der ønsker at eje vækstaktier, skal gøre sig bekendt med det. Men hvis du begynder at læse gennem virksomhedsrapporter, finder du ud af, at de alle nævner branchens vækstpotentiale som grunde til at investere. Find de virksomheder, der har klaret sig bedre end dem, der har været i stand til at innovere, og før innovationen til punktet for salg og fortjeneste.

Sørg med andre ord for, at det virkelig vokser. Jeg ved, det lyder overflødigt, men overvej, at der er virksomheder i det additive produktionsrum, der ikke øger deres indtægter og fortjeneste som f.eks. Organovo (NYSEMKT: ONVO) - et firma, der ikke har noget salg. I stedet skal du investere i en virksomhed som f.eks Stratasys (NASDAQ: SSYS), der vokser salg og bygger en virksomhed, der fokuserer på at drage fordel af alle aspekter af branchen. Bemærk hvordan Stratasys-aktier er nede med resten af branchen, men alligevel ikke nær så meget - aktien er på 26 procent for året versus Organovo, som er på 50 procent. Mens nedtendensen i disse aktier muligvis ikke er overstået, fortæller markedet dig, hvilke der er vinderne, og hvilke der taber.

Konklusion

Hvis du følger disse tre tip, vælger du ikke altid vindende vækstaktier. Men jeg tror, det meste af tiden vil du.

Et andet punkt, som jeg vil fremføre, er, at hvert af disse tre råd skal være ekskluderende - det er beregnet til at hjælpe dig med at fjerne potentielle kandidater til din portefølje. Husk at du bygger en portefølje med kun en håndfuld aktier ud af tusinder af muligheder, og at din tid er bedst at bruge grunde til ikke at eje en aktie end at eje den. Dette gælder især for vækstaktier, som har en enorm udadtil appel, men som også har en betydelig risiko. Så længe du kan identificere og fokusere på sidstnævnte, vil du få succes med at vælge de bedste vækstaktier, markedet har at tilbyde.