Penge Karriere

7 fejl, folk begår, når de refinansierer et hjem eller en bil

Undertegnelsesprogram til refinansiering af prioritetslån | Foto af Justin Sullivan / Getty Images

Lav rente muligvis ikke gør din opsparingskonto favoriserer, men de er en velsignelse for låntagere. Du kan muligvis formindske dine månedlige betalinger og afbetale gæld hurtigere ved at refinansiere dit pant eller billån til en lavere sats, men kun hvis du gør det på den rigtige måde.

Tilbage i 2010 var interessen for en 30-årig fastforrentet pant gennemsnit 4,69%. I april 2016 var den gennemsnitlige rente 3,61% for et 30-årigt lån og 2,87% for et 15-årigt fastrentelån. De gennemsnitlige renter på billån er også ca. 1% lavere end for fem år siden, ifølge data fra Bankrate .

En forskel på kun 1% lyder måske ikke meget, men det kan betyde betydelige besparelser. At reducere satsen på dit $ 200.000, 30-årige realkreditlån fra 4,5% til 3,5% kan spare dig for mere end 24.000 $ i løbet af lånets løbetid, ifølge Zillow . Du kan spare mere end $ 1.000 ved at refinansiere et autolån på $ 25.000 fra 5% til 4% og forkorte din låneperiode fra 72 til 48 måneder, ifølge Nationwide .

At udnytte disse besparelser er en stor grund til, at folk refinansierer. Andre ønsker at forkorte eller deres lånetid for at betale gæld hurtigere eller skifte til et lån med gunstigere vilkår. Nogle vil måske have kontanter ud af deres hjem for at betale andre udgifter. Uanset din motivation for refinansiering, skal du gå ind i processen med åbne øjne. Før du går til banken, skal du sørge for at vide for at undgå disse syv refinansieringsfejl.

1. Overvejer ikke refi

Wells Fargo Boliglånskontor | Foto af Spencer Platt / Getty Images

hvad er Rick Fox nettoværdi

Refinansiering af dit pant eller billån kan spare dig for tusindvis af dollars, men mange mennesker tænker måske ikke på at overveje dette pengebesparende træk, især når det kommer til biler. Mens refinansiering af et pant er ret kompliceret, er refinansiering af dit billån normalt en hurtig og smertefri proces, bemærker Edmunds.com . Hvis din kredit score er forbedret, eller renten er faldet, siden du købte din bil, skal du kontakte din långiver om refinansiering, især hvis du har et længerevarende lån.

2. At være uforberedt

Du har allerede sprunget igennem alle bøjlerne til billån eller realkreditlån mindst én gang, så når du refinansierer, kan du blive fristet til at brise igennem nogle af detaljerne. At skynde processen eller tage genveje kan være en kostbar og tidskrævende økonomisk fejl.

Inden du går til banken, skal du sørge for at være opdateret med din kredit score, aktuelle rentesatser og dit hjem værdi (hvis du refinansierer et pant). Du får en bedre idé om, hvad du kan forvente, når du sætter dig ned med låneansvarlige og ved, om du får en god handel eller ej. Nu er det også et godt tidspunkt at revurdere dit månedlige budget for at beslutte, om du har råd til højere månedlige betalinger, hvis du planlægger at skifte til et lån med en kortere periode. For at refinansiere et realkreditlån skal du også bruge lønprofiler, W2'er, selvangivelser, oplysninger om din gæld og investeringer og anden økonomisk dokumentation. Du kan reducere refinansieringshovedpine ved at have alle disse dokumenter organiseret på forhånd.

3. Køre op gæld før du ansøger

Jo bedre din kredit score, jo bedre rente får du på dit nye realkreditlån eller billån. Hvis du overvejer et refi, skal du holde ud med at foretage store køb på kredit og ikke åbne en masse nye kreditkonti. Begge træk kan give din kredit score, hvilket betyder, at du ikke bliver så gunstig af en sats, når du refinansierer.

'Køb ikke en ny bil, foretag andre større indkøb eller udfyld flere kreditansøgninger, før du refinansierer, fordi alle disse handlinger kan skade din kreditprofil,' Michael Smith, første vicepræsident - forretningsudviklingschef for realkreditudlån i Californien Bank og tillid til San Diego, fortalte HSH.com .

4. Ikke shoppe rundt

Bank of America | Foto af Mario Tama / Getty Images

hvor længe har jim boeheim været gift

Din nuværende långiver kan drille dig med søde refinansieringsaftaler, men du skal shoppe rundt, inden du underskriver på den stiplede linje, da det kan spare dig penge at gå med en anden bank. Selvom du er tilfreds med din bank, kan præsentation af konkurrerende tilbud være en nyttig forhandlingstaktik, når du diskuterer en refinansiering.

Start med at bestemme, hvilken type lån du leder efter (f.eks. Et fastforrentet pant på 15 år eller 30 år), så kontakt et par långivere og få oplysninger om renter, gebyrer og lånevilkår. Sammenlign tilbud fra flere forskellige långivere, inden du træffer en beslutning, FTC rådgiver .

5. Fokuserer kun på renten, ikke lånetiden

At score en lavere rente er det primære mål for de fleste, der ønsker at refinansiere, men du bør ikke overse muligheden for at ændre længden af din låneperiode. Ikke kun betaler du mindre renter på et kortere lån, du betaler også din gæld hurtigere. Hvis du har vrikkerummet i dit budget til at klare en kortere udbetalingsperiode, kan det være klogt at vælge det 15-årige pant i stedet for det 30-årige.

hvad er joe montanas nettoværdi

Kortere lån er dog ikke rigtige for alle. Hvis du betaler ned anden gæld eller fokuserer på pensionsopsparing, er det måske ikke værd at kaste flere penge på dit pant. Mens du har gæld længere med et 30-årigt pant end et 15-årigt lån, giver de lavere månedlige betalinger dig mere økonomisk fleksibilitet. Det rigtige valg afhænger af din specifikke økonomiske situation og mål.

6. Med udsigt over ekstraudgifter

Mand beregner penge på lommeregner sammen med sparegris

Mand ved hjælp af lommeregner | Kilde: iStock

Refinansiering er ikke gratis. Du bør forvente at betale mellem 3% og 6% af din udestående hovedstol ved refinansiering ifølge Federal Reserve . Disse omkostninger inkluderer låneansøgning, låneansvar, vurdering og inspektionsgebyrer samt gebyrer for advokater, titelsøgninger og pantpoint for at reducere din rente. Nogle prioritetslån og billån kommer også med en forudbetalingsbøde, hvilket betyder, at du betaler et gebyr, hvis du betaler gælden tidligt.

Før du refinansierer, skal du overveje, hvor lang tid det tager dig pause, selv efter du har betalt ekstraomkostninger. Sig, at dit nye pant vil spare dig $ 150 om måneden, men du er nødt til at bruge $ 3.000 i lukkende omkostninger og gebyrer. Det tager 20 måneder, indtil dit nye lån virkelig sparer dig penge.

7. Det antages, at en ”no-cost” refinansiering er bedre

Hvis din långiver tilbyder dig en 'no-cost' refinansiering, skal du sørge for at forstå betingelserne. Ingen omkostninger betyder sandsynligvis, at långiveren enten bundter de forskellige gebyrer i din hovedstol eller opkræver en højere rente mod at ikke kræve, at du lægger kontanter til at dække de lukkende omkostninger. Medmindre du ikke har penge til at dække de lukkende omkostninger eller kun planlægger at bo i dit hjem i et par år, er den traditionelle refinansiering sandsynligvis en bedre mulighed, ifølge Bankrate .

Følg Megan videre Facebook og Twitter