Er prospektkapital en god investering?
Denne kolonne optrådte oprindeligt udelukkende først for Stock Investor Cheat Sheet-premiumabonnenter den 11. februar og er blevet opdateret for at afspejle aktuelle dataforandringer.
Disse aktier når vores overskudsmål. Klik her nu for at finde ud af vindende aktier!Med andele af Prospect Capital Corporation (NASDAQ: PSEC), der handler på omkring $ 11,39, er PSEC en RESULTAT, VENT OG SE eller BLIV VÆK? Lad os analysere aktien med de relevante afsnit i vores CHEAT SHEET investeringsramme:
C = Katalysator til aktiens bevægelse
Hvis du leder efter en sikker investering med et betydeligt afkast, skal Prospect Capital overvejes stærkt. Det er ikke let at finde en sikker investering, der giver 11,50 procent. Prospect annoncerede for nylig sine 55th, 56thog 57thfortløbende kontant fordeling til aktionærerne. Siden 2004 har der været over 675 millioner dollars i kumulative distributioner.
Q2 EPS kom ind på $ 0,51 pr. Vægtet gennemsnitligt antal aktier. Dette var en stigning på 55 procent fra år til år. 2. kvartal netto investeringsindtægter var $ 99,2 millioner, hvilket var en stigning på 172 procent i forhold til året før. Nettoinvesteringer i det aktuelle kvartal forventes at komme mellem $ 0,27 og $ 0,21 pr. Vægtet gennemsnitligt antal aktier. Nettoinvesteringer pr. Vægtet gennemsnitligt antal aktier har oversteg kontantfordeling pr. Aktie i fem på hinanden følgende kvartaler.
Oprindelsesindsatsen sidste kvartal fokuserede primært på securitiserede lån, især førstepantlån. Prospect Capital søger også at lukke udvalgte efterstillede gælds- og aktieinvesteringer. Prospect Capital har oplevet øgede investeringer i tredjeparts aktiesponsorerede virksomheder og har tre nye investeringer på ejendomsmarkedet, der i alt udgør næsten $ 50 millioner. Vigtigst er det, at Prospect Capital er en af de største kreditmarkeder i mellemmarkedet i branchen, hvilket giver virksomheden mulighed for strategisk at vælge de bedste investeringer ud af tusinder af muligheder.
Lad os se på nogle vigtige tal inden vi danner os en mening om denne bestand.
E = egenkapital til gældskvote er normal
Forholdet mellem gæld og egenkapital for Prospect Capital er normal. Balancen er i negativt område, hvilket er normalt for virksomheder med højt udbytte, men det bør ikke bruges som en undskyldning. Der er plads til forbedringer.
Gæld til egenkapital | Kontanter | Langtidsgæld | |
PSEC | 0,48 | $ 2,22 millioner | $ 1,11 milliarder |
Ainv | 0,63 | $ 43,69 millioner | $ 1,04 milliarder |
HOVED | 0,54 | $ 19,58 millioner | $ 297,08 millioner |
T = Teknikken på aktiediagrammet er stærk
Prospect Capital har klaret sig godt de sidste tre år, især for et selskab, der tilbyder så generøse udbytter. Prospect Capital har også overgået det Apollo Investment Corporation (NASDAQ: AINV) og Main Street Capital Corporation i løbet af den sidste måned. Men hvad udbytteinvestorer er mest interesserede i, er afkast. Som nævnt tidligere giver Prospect Capital i øjeblikket 11,50 procent. Apollo Investment giver 9,50 procent. Main Street Capital giver 5,60 procent.
1 måned | År til dato | 1 år | 3 år | |
PSEC | 3,02% | 5,86% | 15,68% | 46,16% |
Ainv | -2,74% | 2,03% | 29,79% | 11,05% |
HOVED | 0,95% | 6,64% | 51,31% | 188,30% |
På $ 11,39 handler Pacific Capital i øjeblikket over alle sine gennemsnit.
50-dages gymnasium | 11.07 |
100-dages gymnasium | 11.15 |
200-dages gymnasium | 11.17 |
E = indtjeningen har været stabil
Bortset fra et problem i løbet af de sidste fem år har indtjeningen været stabil. Omsætningen er konstant forbedret i løbet af de sidste fem år.
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Omsætning ($) i millioner | 79,40 | 100,48 | 114,56 | 169,48 | 320,91 |
Fortyndet EPS ($) | 1.17 | 1.11 | 0,33 | 1,38 | 1,67 |
Vi ved allerede, hvad der skete i dette kvartal. Lad os nu også se på tidligere kvartaler.
9/2011 | 12/2011 | 3/2012 | 6/2012 | 9/2012 hvem er deion sanders gift med nu | |
Omsætning ($) i millioner | 55,34 | 67,26 | 95,62 | 102,68 | 123,64 |
Fortyndet EPS ($) | 0,37 | 0,59 | 0,44 | 0,27 | 0,29 |
Lad os se på den næste side for tendenser og konklusion. Er dette lager en RESULTAT, et ventetid eller et ophold væk?
T = Tendenser understøtter branchen
Den største frygt er en stejl korrektion på markedet på grund af branchens modtagelige natur for
nedture. Men hvis vi ser på finanskrisen i 2008/2009, overlevede alle de virksomheder, der er anført i denne artikel. Det er usandsynligt, skønt det stadig er muligt, at ethvert fald i markedet i fremtiden vil være så stejl. Hvis du er bekymret for et andet potentielt frit fald på markedet, men alligevel ikke ønsker at opgive sunde udbytter, se på Main Street Capital. Af de tre virksomheder, der er anført i denne artikel, styrede Main Street Capital stormen bedst i 2008/2009. Du vil dog give op meget, når det kommer til udbytte. Det kommer ned til din risikotolerance. Når det er sagt, holdt Prospect Capital sig i den mørke tid. Apollo Investment var det eneste selskab af de tre, der satte rædsel i sine investorers hjerter og sjæle.
Konklusion
Prospect Capitals mest tiltalende funktion er udbytte, men det er ikke det eneste positive. For eksempel er marginerne solide, lånene klarer sig godt, der er en jævn vækst, der har været konsekvent insiderkøb, og Forward P / E er 8,90. Dette er også et selskab, der fokuserer på tilbagevendende og stabile pengestrømme, så det kan tilbyde udbytte til sine aktionærer.
Prospect Capital er en langsigtet RESULTAT.
Brug af en solid investeringsramme som denne kan hjælpe med at forbedre dine aktieplukningsfærdigheder. Spild ikke endnu et minut - klik her og få vores CHEAT SHEET-aktievalg nu.