MB Financial Earnings Call Nuggets: C&I-lån, problemlån
På fredag, MB Financial Corporation (NASDAQ: MBFI) rapporterede sin indtjening i første kvartal og diskuterede følgende emner i sin indtjeningskonference. Tag et kig.
C&I lån
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Måske begynder jeg at se på periodens reduktion af C&I-lånene. Kan du muligvis bryde ned for os reduktionen fra remixingen af den portefølje, du talte om i sidste kvartal, som at reducere delte nationale kreditter osv.?
Mitchell Feiger - President og CEO: Nå, jeg ved det ikke. Kan vi bryde det ud? Har vi disse data? Jeg tror ikke, vi kan bryde det ud. Jeg tror måske vi kan give en lille fornemmelse af det. Lad mig starte med at starte det, og andre i rummet kan hoppe ind. Vi fortsætter med at remixe porteføljen, så eksisterende lån er højere, fortsætter med at være højere, end jeg tror, vi normalt ser dem. Jeg tror, vi har en anden, som jeg ikke kender, måske går kvart eller to, men den skulle blive mindre. En måde at tænke på det antager jeg er ændringen i misligholdte lån, ikke sandt. Disse er fordrevet i antallet af misligholdte lån, der har forladt banken, du vil tilføje noget.
Mark A. Heckler - EVP, Credit Management, MB Financial Bank: Jeg er enig i disse kommentarer, jeg tror, at vores misligholdte lån var faldet med ca. 20 millioner dollars. Byggelånene faldt også med ca. 40 millioner dollars, hvilket vi så som en meget god ting. Så det understøtter bare Mitchs kommentarer om remixing af porteføljen.
Mitchell Feiger - Præsident og administrerende direktør: Jeg ville ønske, at vi kunne give fastere tal på det, men det kan vi bare ikke.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Mitch, er der en vis størrelse af den portefølje, som du har udpeget, siger til exit, dette vil løbe væk, som vi kunne fokusere på?
Mitchell Feiger - President og CEO: Nej
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Måske spørger jeg, kan du tale om, hvad du ser uden for det sæsonmæssige pres i første kvartal. Kan du tale om netop den underliggende efterspørgsel? Jeg bemærkede, at denne specifikke reserve gik op for ikke-finansierede forpligtelser. Jeg tror, det betyder, at forpligtelsesniveauerne stiger. Måske kan du give nogle kommentarer omkring linjeanvendelse?
Mitchell Feiger - Præsident og administrerende direktør: Jeg kan ikke tale specifikt med linjeanvendelse, men jeg tror, at dit punkt er lige på det. Vi havde en række muligheder, hvor vi finansierede forpligtelser eller godkendte forpligtelser i første kvartal. Vi forventer brugen af disse forpligtelser i de næste par kvartaler, hvilket igen fører til noget af vores optimisme om, hvor lånevæksten vil være.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Måske skifter jeg retning, jeg vil bare stille et par spørgsmål relateret til NIM. Ser man på låneafkastet, eks. Dækningen, der er 490. Har det sammenlignet med nye lån, der tilføjes til porteføljen, blandet?
Jill E. York - VP og CFO: Jeg vil sige, at de nye lån generelt vil være i en normal rente, og jeg tror over tid, at du vil se, at lånerenterne falder ned. Jeg tror, at de fleste rygter ville opleve det samme.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Jill, ville det være i de 4% - mange banker har talt om 4% eller derunder. Vil du sige, at det sandsynligvis er ret nøjagtigt for jer?
Mitchell Feiger - Præsident og administrerende direktør: For nyt lån - gennemsnitlige nye udbytter?
Steven Alexopoulos - JP Morgan: Ja.
Mitchell Feiger - President og CEO: Jeg tror ikke, det er lavere end 4%.
Steven Alexopoulos - JPMorgan: Kan være omkring 4%. Så på værdipapirudbyttet ser de ud som om de var fladt ud. Vil du sige, at du var temmelig tæt på stabilisering der?
Jill E. York - VP og CFO: Nå, jeg tror, hvad vi har gjort de sidste par kvartaler er, at vi har vokset vores kommunale værdipapirer, og vi har ladet pengestrømmen komme ned nogle, og det har hjulpet med at beskytte afkastet på værdipapirer. Jeg vil også sige på cash flow siden har forudbetalinger været ret opførte. Jeg tror, at hvis vi vokser pengestrømsiden, tror jeg, at det ville medføre, at sikkerhedsudbyttet kommer ned, men jeg ved ikke, at det vil ske.
Problemlån
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Bare Mitch, jeg ved, du havde kommenteret lidt på de potentielle problemlån, men kan være et spørgsmål der, vil - bare undre sig over, om disse restancer ændrede sig fra kvartalet. Tror du, at vi muligvis har nået et kortvarigt basisniveau for nye problemkreditter, og jeg tror måske, hvad din tanke kunne være for det for misligholdte lån og nettoafskrivninger fremadrettet?
hvor meget er andre iguodala værd
Mitchell Feiger - Præsident og administrerende direktør: Min fornemmelse er, at tilstrømningen og nedadgående migration til alle problemlånskategorier er lav, og som i en overskuelig fremtid sandsynligvis vil forblive lav, hvis det også gør, at omkostningerne til lånebehandling også skal være lave. Kommer det ind i dit spørgsmål. Jeg er ikke sikker på, at jeg forstår dit spørgsmål fuldstændigt.
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Og kan bare være en del af OREO's nedskrivninger. Bare at prøve at få en fornemmelse af, om ændringer kvartal til kvartal på lignende kreditter eller bare opdaterede vurderinger på kreditsættet forfalder med jævne mellemrum.
Mark A. Heckler - EVP, Credit Management, MB Financial Bank: Mark Heckler, jeg vil sige, at der er en blanding, hvis vi har oplysninger, der får os til at tro, at der er sket ændringer i evaluering, vil vi bemærke. Men hver ejendom i REO ser hvert år på et formelt grundlag for en vurdering. Så jeg vil sige kontinuerligt og vores bedste skøn på det tidspunkt baseret på nytilmeldt og information.
Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Mit sidste spørgsmål tror jeg, jeg tror, implantater til kapital på de tidligere opkald var der en vis diskussion om højere tilbagekøb af udbytte og opkøb og måske Mitch, hvis du kunne, gætte jeg bestille dine præferencer så vidt kapital og brugen af.
Mitchell Feiger - President og CEO: Jeg tror, at kontanter og kapital kan være en lidt anden ting her. For kontant brug i holdingselskabet er vores første prioritet at gå på pension eller reducere den gæld på 35 millioner dollars, vi havde, så det er en. Med hensyn til kapitalforbrug antager jeg, at vi gerne vil bruge vores kapital først på en måde, der giver højere afkast for vores aktionærer. Så hvis det betyder at udvide vores balance eller foretage opkøb, tror jeg, vi ville være villige til at gøre det. Fraværende det, når det kommer, efter det kommer til et bestemt niveau. Jeg er ikke sikker på, hvad dette niveau er, og kan faktisk allerede være der. Jeg tror, vi gerne vil returnere den kapital, der ligger bag det fastsatte niveau, til vores aktionærer. Men vi er lidt væk fra det endnu.
