Potbelly IPO viser entusiasme for voksende restaurantkæder
Potbelly Corp. (NASDAQ: PBPB), en restaurantkæde, der sælger skræddersyede sandwich, der er bestilt på bestilling, mere end fordoblet i handel efter at dets børsnotering blev prissat over et øget interval. I den næstbedste handelsdebut på den amerikanske børs i år steg Chicago-baserede Potbelly 120 procent og lukkede på $ 30,77 i New York fredag.
I henhold til data indsamlet af Bloomberg , selskabet og aktionærerne tilsammen solgte 7,5 millioner aktier for hver $ 14 efter først at have tilbudt dem for $ 12 til $ 13. Prisintervallet blev hævet den 2. oktober, efter at Potbelly tidligere havde sat prisen til $ 9 til $ 11.
Aktiestigning giver et indblik i investorernes begejstring for potentialet i hurtigt voksende restaurantkæder. Potbelly har for nylig udvidet både øst og vest med nye butikker, der dukker op i Portland, Oregon og i New York. Alt i alt planlægger sandwichkæden at åbne så mange som 35 nye butikker i år og planlægger at bruge indtægterne fra den nylige børsintroduktion til at fremme den fortsatte vækst sammen med finansiering af udbytte og tilbagebetaling af lån.
Potbelly driver over 90 procent af sine butikker, og ifølge Telsey Advisory Group-analytiker Peter Saleh har virksomheden mange muligheder for vækst ved at franchise flere af sine placeringer og ekspandere i udlandet. Hvad angår aktiestigning, sagde Saleh, 'Det er sandsynligvis en knaphed af ting,' og tilføjede, at Potbelly er en 'hurtig-afslappet operatør, og der er ikke mange af dem', der handles offentligt.
hvor meget tjener julian edelman
I overensstemmelse med vilkårene i prospektet solgte Potbelly 7,35 millioner aktier, mens eksisterende aktionærer, herunder datterselskaber af William Blair & Co., tegnede sig for resten. De solgte aktier tegner sig for en andel på 27 procent i selskabet og Bloomberg rapporterer, at dens markedsværdi sluttede på fredag på $ 861,8 millioner.
Potbelly opstod som en antikvitetsbutik i 1977, der leverede sandwich og desserter som et incitament for kunderne. Ifølge Bloomberg, virksomhedens omsætning var $ 146,9 millioner i de første seks måneder af 2013 - en stigning på 12 procent året før. Og pr. 30. juni havde virksomheden 280 virksomhedsdrevne butikker med en planlagt udvidelse af antallet af butikker med ca. 10 procent om året.
Potbelly vil bruge midler fra børsintroduktionen til at betale $ 49,9 millioner udbytteaktier af udestående almindelige og foretrukne aktier dagen inden udbuddet lukkes, ifølge arkivering. Direktører, direktører og ejere vil modtage næsten 86 procent af udbyttet.
Investeringsindsigt: Er Constellation-mærker et køb efter indtjening?
