Teknologi

Upstart: En elegant udlånsplatform til en mere civiliseret alder

Kilde: Thinkstock

Opstart er en af disse Silicon Valley-virksomheder med en dræber tonehøjde. Det blev grundlagt af en gruppe ex-Googlers, dens beboerkvant var en Thiel Fellow, og det er en crowdfunding-forretning er en buzz-sætning, der stadig har indflydelse, når den bruges af ex-Googlers og Thiel Fellows. Upstart indsamlede frøpenge fra Google Ventures og Mark Cuban, og senere tiltrak Eric Schmidt og Marc Benioff som investorer i en serie på $ 5,9 mio. Serie A. Det tilbyder endda en service, der er lige så cool som dens bagpersoner - peer-to-peer-udlån, som du ville forvente, at en masse smarte, datadrevne iværksættere med masser af finansiering til at gøre det.

hvor gik dan marino på college

Upstart blev lanceret i 2012 ved hjælp af en noget kontroversiel indkomstdelingsaftale eller ISA. En ISA giver folk, der søger lån, mulighed for at underskrive en del af deres fremtidige indkomst i bytte for pengene - tænk studerende, der har brug for et college-lån eller en nyuddannet, der prøver at betale et studielån ned. I stedet for at indsende en kredit score til en bank kunne de indsende deres udskrifter, GPA og standardiserede testresultater til Upstart. Upstart brugte derefter en model udviklet af Paul Gu, den førnævnte Thiel Fellow, til at afgøre, hvor sandsynligt låntager skulle tilbagebetale. Jo bedre dine karakterer, jo bedre dine karrieremuligheder, jo mere sandsynligt var du for at få et lån fra Upstart til en god pris.

'I modsætning til et lån er der ingen hovedbalance at tilbagebetale med en ISA: afhængigt af succesniveauet efter skoletid kan den studerende i sidste ende betale mere eller mindre end det finansierede beløb,' skrev American Enterprise Institute, en konservativ tænketank, i en rapport fra februar 2014 . Upstarts vilkår krævede ISA'er, der varer mellem fem og ti år. AEI hævdede, at 'ISA'er er bedre egnet til studiefinansiering end traditionelle studielån', fordi 'lån fra denne betalingsstruktur (men uden ejerskabsaspekterne ved traditionelle kapitalinvesteringer) har en ISA, at studerende betaler mere, hvis de har succes i bytte for at betale mindre, hvis deres uddannelsesinvestering ikke går ud. ”

”Derudover fortsætter AEI-rapporten,” fordi ISA-investorer kun tjener overskud, når en studerende har succes, tilbyder de studerende bedre vilkår for programmer, der forventes at være af stor værdi og har stærke incitamenter til at støtte studerende både i løbet af skolen og Efter eksamen.' Selvom det er formuleret i finansmandens unikke økonomiske egeninteresse, taler det om den 'iboende menneskelighed i onlineudlånsrevolutionen', som Simon Cunningham skrev om i Lending Memo tidligt i maj 2014.

Men på trods af den bullish AEI-rapport og gode vibes fra presse, investorer og låntagere, Upstart holdt op med at tilbyde ISA'er samme måned . 'Vi er stadig store fans af indkomstdelingsaftaler og deres potentiale til at give et bedre middel til at betale for college og finansiere håbefulde iværksættere,' skrev Upstart-grundlægger og administrerende direktør Dave Girouard i meddelelsen. ”Fra et lovgivningsmæssigt perspektiv er indtægtsandelskonceptet modtaget varmt til dato. Og mens mange lovgivningsmæssige og politiske bestræbelser er i gang for at lette udviklingen af markedet, vil denne indsats sandsynligvis tage mange år - en tidsramme, der er uegnet til en opstart som vores. ”

ISA kan være væk, men Upstart er stadig 'en udlånsplatform, der går ud over FICO for at tilbyde kredit baseret på individets fremtidige potentiale', som Girouard udtrykte det. Selvom det ikke er lige så sejt som ISA-modellen, de udviklede, er Upstarts lån til fast rente stadig innovative, og vigtigst af alt er det godt. Med apr for lån mellem $ 3.000 og $ 25.000 fra 6,7% (pr. Upstart-websted) og den nyligt bebudede kapacitet til at levere næste dags finansiering , det er godt for låntagere - og med attraktivt modelleret afkast og en innovativ, aggressiv datadrevet tilgang til tegning er det godt for investorer.

hvilke hold har dwight howard spillet for

Upstarts smarte datastyring og analyse er firmaets hemmelige sauce. Da han bestemte, hvilken lånekvalitet der skal tildeles en potentiel låntager, sagde Girouard, at ”Hvilke faktorer der betyder mest, er unikke for hver låntager. Hvis du har ringe eller ingen kredithistorik, betyder uddannelsesvariablerne meget, fordi de hjælper os med at forstå din evne til at tilbagebetale lånet. Hvis du har en lang og robust kredithistorik, har uddannelsesvariablerne en tendens til at have meget mindre betydning - du har bevist, at du er en god risiko. Beskæftigelseshistorikken betyder noget, for i sidste ende prøver långivere altid at forstå, om du har den nødvendige pengestrøm til at tilbagebetale lånet. ”

Hvis du ikke kender dem, er lånekvaliteter bogstaveligt talt karakterer, bortset fra at der er tre niveauer af As: A, AA og AAA. Her er Upstarts opdeling af modellerede afkast efter lånekvalitet.

Kilde: Upstart

”Hos Upstart kan du få et smartere lån, der forstår mere om dig end din FICO-score - ofte til renter 30% eller mere under andre websteder. Du kan finde ud af på bare et par minutter, præcis hvilket lån du er berettiget til, og du kan få pengene næste dag, ”sagde Girouard.

Siden Upstart opgav ISA-modellen i maj, siger Girouard, at virksomheden har oprettet mere end 1.000 lån. ”Virksomheden vokser ekstremt hurtigt - mere end 50% måned til måned. Vi har allerede stiftet mere end $ 15 mio. I lån, og platformen presterer eller er lidt bedre end vores modeller forudsagde, så vi kunne ikke være lykkeligere på dette tidspunkt. '

hvor spillede dan marino college-fodbold

”Vores låntagere kommer virkelig fra alle samfundslag og alle dele af landet. En stor del af dem er, hvad branchen typisk kalder 'tynde fil' låntagere - folk med kun få års kredithistorie. Men vi har også et stort antal låntagere, der har 10+ års kredithistorie. Den røde tråd er, at Upstart appellerer til digitale indfødte, der sætter pris på simpelt design og kvaliteten af kundeoplevelsen. ”