Vil DryShips stjæle din bytte?
Med andele af DryShips (NASDAQ: DRYS), der handler på omkring $ 2,18, er DRYS en RESULTAT, VENT OG SE eller BLIV VÆK? Lad os analysere aktien med de relevante afsnit i vores CHEAT SHEET investeringsramme:
C = Katalysator til aktiens bevægelse
Skibsfartsindustrien er i uorden lige nu, og det har været tilfældet i flere år. Da der var efterspørgsel og optimisme, fortsatte virksomheder som DryShips med at bygge skibe for at hjælpe med at udfylde fremtidige ordrer. Imidlertid stoppede alt brat i slutningen af 2008. I modsætning til andre industrier kom skibsfarten ikke tilbage. Manglen på global efterspørgsel opvejede kraften i USA's stimuleringspolitikker. Der er noget nyt håb i branchen, da Kina nu tager sine egne stimulusmetoder. Dette kan føre til øget efterspørgsel, men det vil stadig blive udlignet af svaghed i Europa, Japan og i mindre grad USA.
Hvis du er en sand optimist, vil du være glad for at vide, at opkald for nylig har været tungt opvejet i DryShips. Endnu mere grund til optimisme er, at analytikere for nylig forudsagde en stigning på ca. 20 procent i Baltic Dry Index i 2013.
Spar tid og tjen penge med vores laveste annoncerede pris nogensinde for at hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål i 2013. Dette er et BEGRÆNSET TIDSTILBUD, så få dit Stock Picker-nyhedsbrev nu!
De største forhindringer i øjeblikket er overforsyning, en potentiel stigning i brændstofomkostningerne og den kommende debat om gældsloft. Med hensyn til overudbud er det blevet så dårligt, at DryShips overvejer at nedrive nogle af sine 40 tørlastskibe. Grundlaget for DryShips indikerer heller ikke glat sejlads. Margenerne er svage, pengestrømmen er dårlig, og der er en Forward P / E på 43,40.
Lad os se på nogle vigtigere tal. Derefter nævner vi en faktor, der kan være et salgsargument for DryShips.
E = egenkapital til gældskvote er svag
Gældsandelen for DryShips er svag. Dette er normalt for branchen, især for sent, men det bør ikke bruges som en undskyldning. Balancen er også i negativt område.
Gæld til egenkapital | Kontanter | Langtidsgæld | |
DRYS | 1,90 | $ 660,84 millioner | $ 4,45 milliarder |
EGLE | 2.12 | $ 18,70 millioner | $ 1,14 milliarder |
EXM | 2.35 | $ 33,86 millioner | $ 1,03 milliarder |
T = Teknikken på aktiediagrammet er svag
Ved at holde sig til optimisttemaet kan du i det mindste sige, at DryShips har overgået det Eagle Bulk Shipping (NASDAQ: EGLE) og Excel Maritime Carriers (NYSE: EXM) i løbet af de sidste tre år.
1 måned | År til dato | 1 år | 3 år | |
DRYS | 24,00% | 35,62% | -0,23% | -65,88% |
EGLE | 17,71% | 50,67% | -44,17% | -89,54% |
EXM | 35,33% | 40,03% | -60,20% | -91,52% |
For $ 2,18 handler DryShips i øjeblikket over sin 50-dages og 100-dages SMA og under sin 200-dages SMA.
50-dages gymnasium | 1,90 |
100-dages gymnasium | 2.12 |
200-dages gymnasium | 2.35 |
E = indtjening har været inkonsekvent
Indtjening for DryShips gennem de sidste par år kan minde dig om et splatter-maleri. Det er sjældent at se en så bred vifte af tal, der ser ud som om de er kommet fra mange forskellige retninger og tilfældigt sprøjtet ind på siden. Der er intet overhovedet mønster. Dette trøster ikke en investor.
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
Omsætning ($) i millioner | 582,26 | 1,08B | 819,83 | 859,74 | 1,08B |
Fortyndet EPS ($) | 13.40 er tim hasselbeck relateret til matt hasselbeck | -8.11 | -0,13 | 0,61 | -0,21 |
Når vi ser på sidste kvartal på årsbasis, ser vi en stigning i omsætningen, men et fald i indtjeningen.
9/2011 | 12/2012 | 3/2012 | 6/2012 | 9/2012 | |
Omsætning ($) i millioner | 318.05 | 328,18 | 247,50 | 336,14 | 343,64 |
Fortyndet EPS ($) | 0,07 | -0.02 | -0.12 | -0,05 | -0,13 |
T = Tendenser understøtter ikke branchen
Det ville være vanskeligt at finde en svagere industri. Ved optagelsen af DryShips selv er branchen alvorligt deprimeret. Den globale økonomi spiller en enorm rolle, og der er ikke meget grund til tillid i den nærmeste fremtid. Det er muligt, at vi fortsat vil se kunstig vækst fra Kina, hvilket kan hjælpe et stykke tid, men forvent ikke langsigtede resultater.
Konklusion
Indtil videre ser DryShips ud som en frygtelig investering. Der er dog en stråle af håb. DryShips var klog nok til at tage en andel i Ocean Rig UDW Inc. (ORIG). Ocean Rig er en boremaskine med dybt vand med massivt potentiale. I modsætning til skibsfart er dybvandsboring en varm og voksende industri lige nu.
I betragtning af alle faktorer er DryShips et spil med høj risiko / høj belønning. Desværre er der for meget risiko lige nu. DryShips er i øjeblikket et Vent og se.
Brug af en solid investeringsramme som denne kan hjælpe med at forbedre dine aktieplukningsfærdigheder. Spild ikke endnu et minut - klik her og få vores CHEAT SHEET-aktievalg nu.