Penge Karriere

Dette mislykkede besparelsesværktøj gør et comeback

Kilde: iStock

hvor gammel er begravelsens kone

Det er ikke ofte, du ser et nyt slag fra et dødt hjerte. Men når det kommer til en bestemt type monetær ordning, ser det ud til, at vi måske bare har en sådan sag i vores hænder.

Vi taler om tontiner - som i bund og grund er enkle aftaler mellem et bestemt antal mennesker om at gå ind på en obligation - en meget langvarig obligation. Som Investopedia definerer det , en tontin er “Et system til kapitalindsamling, hvor enkeltpersoner betaler i en fælles pengepulje og derefter modtager et udbytte baseret på deres andel og udførelsen af investeringer foretaget med de samlede penge. Den hovedstol, der investeres i tontinen, betales aldrig tilbage til investoren; snarere modtager investoren udbytte indtil hans eller hendes død. ”

Og her er det sidste stykke til puslespillet: 'Hvis en 'aktionær' dør, fordeles hans eller hendes aktier blandt de overlevende investorer.' Så i det væsentlige er en tontin en type livrente - en, der betaler dig mere og mere i udbytte, jo længere du overlever. Du lægger dine penge i en pool og på en måde spil, som du overlever de andre, der har købt med dig.

Nu er tontiner en relikvie fra fortiden. Deres oprindelse kan faktisk spores helt tilbage til 1650'erne, da en italiener, der bor i Frankrig, under kong Louis XIVs styre, flød tontinen som en måde at skaffe penge til kronen på. Gennem århundrederne blev de populære som et alternativ til livrenter eller obligationer, som borgerne kunne købe fra et monarki. Ifølge en artikel fra 2010 fra Fordham Journal of Corporate & Financial Law , faldt tontinen i unåde hos offentligheden engang i midten af det 20. århundrede, hovedsageligt fordi folk var ubehagelige med ideen om at tjene eller drage fordel af andres død.

Så hvorfor taler vi om dette tilsyneladende døde økonomiske koncept fra 1600-tallet Frankrig? Fordi tontinen gør et comeback.

Der har været et par artikler for nylig, der diskuterer en fornyet interesse for tontiner, herunder en fra The Washington Post der går i detaljer med hensyn til den moderne form for tontiner - som vi typisk bare kalder livrenter eller langvarig forsikring. Alligevel betyder det ikke, at forfatteren Jeff Guo støtter den traditionelle tontine, der vender tilbage til fremtrædende plads, og kalder dem 'sleazy' og 'total illegal'.

”Tontiner er lidt som dinosaurerne i pensionens verden. De omkom i en dramatisk udryddelsesbegivenhed, men deres DNA lever videre i mange af de finansielle produkter, vi ser i dag, ”skriver Guo. 'Tontiner var nogle af de første populære måder at spare til pensionering, og historikere siger, at deres død efterlod døren åben for virksomhedspensioner og social sikring, som fortsatte tontineløftet om en garanteret pensionering.'

hvor kom sean mcvay fra

Marketwatch talte også for nylig med Moshe Milevsky , en pensioneringsekspert og professor ved Schulich School of Business ved York University i Toronto, om genopblussen af interesse for tontiner. Milevsky støtter ideen om, at tontiner vender tilbage til den økonomiske strid, og siger at de burde give investorer mulighed for at generere mere fra en pensionsportefølje og hjælpe med at bruge direkte udgiftssatser.

”I mit sind er tontinen det ekstreme levetidsforsikringsprodukt, der gik ned ad landingsbanen for 350 år siden ... og skulle inviteres tilbage til et encore,” fortalte Milevsky Marketwatch.

Så der er konkurrerende tankeskoler, når det kommer til tontiner, men det virkelige spørgsmål er, om der er plads eller efterspørgsel i moderne finansers verden til deres opstandelse. Der er virkelig ikke et klart svar, men vi kan satse på, at der sandsynligvis vil være et stort antal mennesker, der undersøger tontinen som et alternativ til andre moderne tjenester.

Kent McKeever, forfatter til den førnævnte artikel “ En kort historie om tontiner ”Offentliggjort i Fordham Journal of Corporate & Financial Law, synes at tro, at tontinen kunne se en moderne reinkarnation. ”Kun Louisiana og South Carolina har faktiske vedtægter, der specifikt forbyder tontiner,” skriver McKeever.

”Moderne demografi gør genoplivning af tontinen som et livrenteagtigt instrument til en realistisk mulighed. Den gradvise stigning i deltagernes indkomst, når de bliver ældre, er et attraktivt forslag, især blandt en grå befolkning, for hvem standardformer for livsforsikring ikke er særlig nyttige. ”

billeder af Crowley Sullivan og kit hoover

Vil vi se tontiner vende tilbage? Vi bliver nødt til at vente med at finde ud af det. Men du skal i det mindste gøre dit hjemmearbejde og vide, hvad tontiner handler om, før du lader dig selv eller en ældre elsket blive talt til at deltage.

Følg Sam på Twitter @SliceOfGinger